在投资里，我越来越清晰地意识到一件事：
真正拉开长期收益差距的，往往不是“买不买”，而是“买多少”。
很多人把精力几乎全部放在选股上，但现实是：
- 好公司，很多人都能看出来
- 逻辑正确，却赚不到钱，也并不少见
原因往往只有一个——仓位是情绪给的，而不是系统给的。
一、我为什么一定要把“仓位”系统化？
很长一段时间里，我的仓位决策是这样的：
- 越看越顺，仓位越大
- 越涨越有信心，忍不住加
- 一旦回撤，就开始怀疑自己
后来我发现一个非常危险的事实：
如果仓位来自情绪，那它一定会在最不该大的时候变大。
而这，恰恰是投资中最致命的错误。
于是我开始反过来思考一个问题：
能不能让仓位，只和“确定性”挂钩，而不是和“信心”挂钩？
这，就是这套仓位评分系统的起点。
二、我不直接决定仓位，而是先给“确定性”打分
和很多人不同，我不是先问：
「我愿意下多少仓位？」
而是先问：
「这家公司，现在到底有多少确定性？」
我的方法很简单，但很克制：
- 我先定义一组财务指标 + 信息披露指标
- 每个指标只回答一个问题：是否为真？是否成立？是否持续？
它们不是用来“预测涨幅”的，而是用来判断：
- 业绩是否真的在反转
- 结构性改善是否可持续
于是，系统里就有了“评分”的概念。
三、真正的核心：确定性指标出现一次，评分 ×2
这套系统里，最重要、也是最反直觉的一点是：
每出现一个“确定性指标”，当前评分直接 ×2。
注意，这不是加分，而是乘法。
为什么？
因为在我看来：
- 普通指标，只是提高“可能性”
- 确定性指标，才会改变整个风险—收益结构
当多个确定性信号同时出现时：
- 失败的概率在下降
- 成功时的赔率在上升
这不是线性变化，而是结构性变化。
用乘法，是对这种变化最诚实的表达。
四、我不是“看好就重仓”，而是“确定性叠加才放大”
这套机制带来一个非常重要的效果：
- 没有任何一个指标，可以单独让我重仓
- 重仓，永远来自于多个独立信号的同时成立
换句话说：
我不是在押判断，我是在等待“确定性堆叠”。
这极大地抑制了我最常见的两种人性错误：
- 因为一个漂亮指标而冲动加仓
- 因为短期走势而不断调整仓位
系统只认规则，不认情绪。
五、评分之后，我用加权平均来分配仓位
当所有指标完成评分、放大之后，
我才进入下一步：仓位分配。
这里我刻意避免“精确到小数点”的幻想，而是：
- 用加权平均汇总信号
- 再把结果映射到一个仓位区间
比如：
- 低确定性：试探仓位
- 中等确定性：核心仓位
- 高确定性叠加：允许显著暴露风险
这样做只有一个目的：
减少临场发挥，保证同样的信号，永远给出同样的仓位。
六、这套仓位系统，本质上是在“对抗人性”
回头看，这套系统真正解决的，并不是数学问题，而是人性问题。
它帮我做了三件事：
- 在不确定时，强迫我小心
- 在确定性真正出现时，才允许我果断
- 让我永远清楚：这次为什么是这个仓位
而不是事后用故事去解释。
七、现在的我，更信任系统，而不是当下的感觉
到现在，我已经很少再纠结：
- “要不要多买一点？”
- “是不是该再加仓？”
因为答案早就写在系统里了。
如果少一个确定性指标，那仓位就不该在那里——无论我当下有多看好。
对我来说，这套仓位评分系统的意义只有一句话：
把“我觉得这次不一样”，变成“系统允许这次不一样”。
这两者之间，差的不是勇气，而是纪律。
相信很多投资者追求的是：
- 更聪明的判断
- 更快的反应
- 更准的预测
而我越来越相信：
真正长期有效的优势，来自于一套你愿意、也能够长期执行的系统。
仓位系统不是用来证明你有多自信的，而是用来保护你——在你最容易犯错的时候。